2015/2/27 ＰＦの状況

１．パフォーマンス　　　※　（　）内は週間パフォーマンス

　　　　　　　　　　　　年初来パフォーマンス　　（週間パフォーマンス）
　まるのんＰＦ　　：　＋０．３％　　　　　　　　　　（▲０．１％）
　ＴＯＰＩＸ　　　　　：　＋８．３％　　　　　　　　　　（＋１．７％）
　日経平均　　 　：　＋７．７％　　　　　　　　　　（＋２．７％）
　東証２部　　　　：　＋３．８％　　　　　　　　　　（＋１．１％）
　ＪＡＳＤＡＱ　　　：　＋３．０％　　　　　　　　　　（＋１．９％）
　マザーズ　　　　：　▲３．２％　　　　　　　　　　（＋０．５％）


２．全体所感

　覚悟は出来ていましたが、今週もマイナスパフォーマンスとなりました。
　これだけ相場が好調の中で、
　連続でマイナスパフォーマンスはなかなか辛いものがありますが、
　良い意味でも悪い意味でもだいぶ精神的な耐性は出来てきたかもしれません。

　一喜一憂せず、感情的になることのないように努めていきたいと思います。
　特に今後は悪材料による下落と、
　相場の気まぐれによる下落とをよく見極めていきたいと思います。

　特に悪材料の場合、自分の想定範囲内のものであるか、
　特にそれが一過性ではなく、中長期的な自分の展望に齟齬があると認識した時には、
　早急に対応することが重要ですので、そこだけは徹底しつつも、
　パフォーマンスの優劣は出来るだけスルーするようにしたいと思います。

　なお、パフォーマンスが落ちれば落ちる程、
　当ブログのアクセス数は増えているようです。

　逆境の時にも訪問頂けることは大変ありがたいものです。
　また中には反面教師に当ブログをご覧いただいている方もおられるでしょうが、
　そういう方も含めてコメント欄などでぜひ叱咤激励を頂けるとありがたく思います。　


３．ポートフォリオ

※クリックすると画像が大きくなります。



　今週は週間の記事でも少し触れましたが、
　ＰＦ１位の2352エイジアの一部を売却しています。
　これにより、上位３位に入れ替わりがありました。

　エイジアの中長期的な魅力が下がったわけではありませんが、
　足元で下方修正のリスクを抱えていると認識しており、
　今の私の状況ではあまりにもリスクを取り過ぎている気がしまして、
　一旦ポジションを落とした結果です。　
　ただ、当社の中朝的な成長性を考慮すると、
　既に株価にもある程度織り込まれている気もしておりまして、
　この対応はまたまた仇になることも十分考えられます。

　全体の状況として今の私の状況を踏まえた個別事情を受けての、
　やむない対応だと認識しています。

　また、別分析記事をＵＰしていますが、
　新規で9414日本ＢＳ放送を組入れています。
　といってもまだ100株しか買えていません。
　自信度と上昇余地の見立てからは、
　もう少し買い増しておきたいのですが、
　今日もだいぶ強い動きでしたので、躊躇してしまいました。
　順張りが出来ないという私の情けなさでもあります・・・。
　相場全体が好調過ぎると思っていますので、
　どこかの調整局面で安く買い集めたいなと思っています。
　こちらでも今の状況を踏まえて、
　やや保守的になっていると思いますが、これもやむなしかなと思います。
　本当は一環した安定的な意思決定が必要なのですがね・・・。


※クリックすると画像が大きくなります。



　こちらは毎週作成していますが、
　青色が下落、赤色が上昇を示していて、
　濃淡でその幅を表現しています。

　これだけの上昇相場にありながら、
　青色の下落が目立ちますね。
　これが続いているから、週間パフォーマンスが奮わない結果になっています。


　この週末に全保有銘柄に対して
　一度サマリでも出来ればと考えていますが、
　下落の大きいのは、
　ジーフット、日本管理センター、シュッピン、ＳＢＳＨＤあたりでしょうか。

　それぞれ下落に対して簡単に考えてみると、

　ジーフット・・・権利落ちによる影響と思われる。
　日本管理センタ、シュッピン・・・高値圏到達に伴う調整
　ＳＢＳＨＤ・・・足元業績の悪化による調整

　といった具合です。

　この中で、ＳＢＳＨＤはＩＲにも照会していて、
　業績悪化している一部セグメントの状況を経過観察中です。
　あと１期か２期の状況次第では売却をします。
　ただ、既に２倍時点で半分を利益確定出来ていることから、
　中計期間の成長性の継続が確認出来れば、
　当然、ホールドします。

　ジーフットはまた戻ると思いますし、
　現時点で名証銘柄ということもありＰＥＲ水準も低く、
　あまり心配をしていません。
　とりあえず、優待で１万円分の靴を家族で買いにいきたいと思います。
　
　日本管理センターは、高値圏で推移しているため、
　この程度の調整は覚悟の上での保有ですので、
　こちらも全く問題はないと考えています。

　シュッピンは、春節も終わりインバウンドもだいぶ疲れてきた感じで、
　これで買っている人たちがばらばらと売っていると思います。
　私は元々当社をＥコマース企業として見ており、
　インバウンドはおまけだと認識しています。
　さすがにあまりに高値圏に到達したので、
　悩むに悩み、半分以上を利益確定しており、
　こちらも残りはＥコマース部分の成長が継続する限りは、
　保有をしていきたいと考えています。
　ただ、このＰＥＲ水準で主力級となることはありえないので、
　あとは成長性が続いている限りは放置しておくつもりでおります。
　（つまり買い増すようなことはないということです）

　
　念のため、ポートフォリオの構成をテキストでも残しておきます。

　4245　ダイキアクシス
　2686　ジーフット
　2352　エイジア
　9090　丸和運輸機関
　3276　日本管理センター
　3179　シュッピン
　9787　イオンディライト
　2384　ＳＢＳＨＤ
　3277　サンセイランディック
　3079　ＤＶｘ
　9467　アルファポリス
　1413　桧家ＨＤ
　2139　中広
　9414　日本ＢＳ放送
　2764　ひらまつ



４．資産状況

※クリックすると画像が大きくなります。






　もう私の友はマザーズ指数だけです（笑）。
　ここまで差が大きく広がるのは昨年の運用来から初めてのことですね。
　ただ、逆に言えば１年以上、基本的に指数をアウトパフォームして推移していたのは、
　初心者の私にとってはビギナーズラックだったのでしょう。

　こういうタイミングでこういう試練があることも含めて、
　きっと意味のあることなのだと思います。
　こういう屈辱を糧に成長に繋げられればと思います。