投資方針に忠実に退屈な投資で資産形成

Author:まるのん
アラフォーのイクメン窓際サラリーマン。
投資方針に忠実に運用し、
将来の教育資金や老後資金への不安へ対処していく。
中長期視点で現物日本株へ投資。
サブブログ「まるのんのフォトはなし」で趣味の写真も公開。
年初来:+0.9%(2019/5/31時点)



1.パフォーマンス
まるのんPFは年初来で +1.5% となりました。
前週比は ▲1.7% で推移しました。


20190816_パフォーマンス推移表


先週の記事での宣言通り、被弾してお金減りました。
TOPIXは年初来マイナスに転じているんですね~。
周りの敏腕株クラの方々のSNS見ていると全く実感ないんですね。


2.全体所感


米国が逆イールドになったとか、
これは不況への大きなサインだ、なんて煽られて、市況は右往左往しています。
私のポートフォリオはこの市況の警戒感に加えて、
個別企業の決算後の失望によって大いにその煽りを受けております。

米中の動きもトランプ大統領は選挙に向けて過剰に株式市場にショックが起きないよう、
引いたり押したりしているようで、探り合っている状況で、
一寸先も口先介入など闇に包まれていて、
まぁそんなことに精神すり減らしていても仕方ないな~とも思っています。

ボラが大きいですし、成長株などのPERレンジの変化などで、
株価動向の先行きも危ぶまれる状況のようです。
しかし、過度に自分のやることを変えるつもりもありません。
退屈で益々毀損を招くことになるかもしれませんが、
年初に掲げた投資方針に照らして、納得感の伴う対応をしていきたいと思います。



3.ポートフォリオ

本日時点のポートフォリオ内訳は以下の通りです。

20190816_ポートフォリオ内訳


今週はオリエンタルコンサルタンツHDを決算前に買い増ししています。
またこれに伴い、現金比率の維持を主な目的として、
サンセイランディックを一部売却しています。

オリエンタルコンサルタンツHDは決算も好調でして、
足元の株価は若干ではありますがポジティブに評価されたようで、
PFの2位にまで順位があがっています。


保有銘柄の週間騰落は以下の通りです。


20190816_保有銘柄一覧(週間騰落)


翻訳センターが決算を悲観して1週間で3割を超える時価を毀損しています。
1週間で3割もぶっ飛ぶようなものをみていると、株って怖いってなりますね(笑)。
しかもまだまだ底が見えない雰囲気ですね。
この後、高い確率で下方修正が出るものと思いますが、
これがいわゆる景況感の落ち込みによるシクリカル色の変化だけなのか、
構造的なビジネス環境が変わっているのかは慎重にみないとなりませんね。


保有銘柄の各指標は以下の通りです。


20190816_保有銘柄一覧(指標)


翻訳センターの今期EPSを会社予想の205から150に落としています。
これに伴い、予想PERがあがっています。
株価も下落しているので11倍となっています。
実際にはEPSは100くらいまで落ちても不思議ではないため、
とりあえず2Qを見てまた判断していきたいと思います。
またこれに伴い、将来のEPSの伸長もより慎重に見立て、目標株価を修正しています。


一方、オリエンタルコンサルタンツHDについては、
今期予想EPSはもっと伸びるとは思っていますが、
会社予想EPSを踏襲しています。
一方で将来のEPSの伸長をもう少し楽観的に見て目標株価を修正しています。


これらに伴い、各観点評価も修正しています。




4.個別銘柄トピックス

保有銘柄の中で、
個別にトピックスがある銘柄について、コメントを残しています。
なお、株価の動きを踏まえた率直な思いも適宜メモしていきます。


■オリエンタルコンサルタンツHD
第3四半期決算を開示しています。
足元の収益は好調持続、先行的指標の受注も堅調さを維持しており、
個人的には大変よい決算と受け止めました。
特に海外は地域によってマクロな情勢も様々というニュースもありますが、
公共インフラ工事などへのネガティブな影響は受けてないようです。
通期予想に既に肉薄しており、過去のトレンドなどからみても
上振れが期待されるところですが、
修正がなかった点について、一応相応のリスクを認識してのことか
状況をお伺いしましたが、特段のリスクはを抱えられているような
雰囲気はありませんでした。


■丸和運輸期間
丸和運輸機関の主要顧客であるマツモトキヨシがココカラファインとの交渉権を得ました。
マツモトキヨシの物流を裏で支える丸和運輸機関にとっては
業務の拡大期待がもたれ、株価も一時的に少しだけポジティブに反応したようです。
しかし、ツイートもしたように、ココカラファインは独自の自社物流網の構築に向けて、
拠点センターも順次自社運用に切り替えていく方針です。
もちろんこの背景には3PL物流会社にアウトソースすると、
バリューチェーンの中で色々な制限やコスト負担を要するという事での判断です。
丸和運輸機関としてコストメリットを超えるような
提案や運用がココカラファインに向けてもできれば期待は持てますが、
そこまでのリソース余力があるのかも冷静に考えるとよくわかりません。
アマゾン対応に注力しているところですし、地味に低温物流も拡がっているいますからね。
また、全くメインの事業ではありませんが、
丸和運輸機関の子会社にて文書保管サービスと称して、
ストレージ事業を細々とやられています。
この度、長谷工グループにおいて、オフィスサービス事業を扱い子会社において、
丸和運輸機関の子会社と協業するそうです。
元々、丸和運輸機関のストレージ事業は、地元埼玉県の山間部の秩父地方において、
何か事業でサポートをしてもらいたいという声があがり、
当時の和佐見社長が、地盤が固いということで官庁の文書管理を扱う事業を、
秩父地方において確立をされたものと以前に伺いました。
(事実と異なっていれば申し訳ありません)
長谷工グループとの協業ということですが、この背景には都心部での賃料高騰があるようです。
収益上は全くと言っていいほど小さなものですが、
こういう協業が形になり、少しずつでも広がっていくといいなと思います。
ただ、文書管理なんて実際には電子化が進む中でどこまで需要があるのかなーなんて
素人ながらに思ってしまうのですけどね・・・。


■翻訳センター
主力事業の大幅減益の決算を経て、株価は大暴落しています。
このまま直近ピークの2500円の半額バーゲンくらいまではいくでしょうか。
実際に今期のEPSが200予想から100くらいまで半減すると、
それでもPERは12-13倍でシクリカル影響の懸念も考慮すると
底が見えない感じでもありますね。
私も決して楽観しているわけではありませんが、
元々の保有比率が低いことに加えて、
当初の投資判断を行った際のシナリオが崩壊したとまで、
確証や大きな懸念を抱くまでには至らず(単に鈍感なだけですかねw)、
もう少し状況を見守りたいと考えています。
現在、株価が下落している背景としては、
まず上期の2割近い増益が予想されていたところに、
1Q利益が約半減、しかも外部環境の影響を受け、
その景況感や世界情勢に好転の兆しがなかなかみえないことへの不安が
増長されていることにあると考えています。
加えて、機械翻訳の台頭により、失われる仕事だと懸念され、
かつロゼッタ社のようにイケイケの会社が存在する中で、
翻訳センターの存在感そのものに疑義が生じているというのが、
更に拍車をかけているものと思います。
不安に不安が増長され、まだまだ来週以降も株価は軟調に推移するかと思いますが、
まぁこればかりはしょうがないです。
私の投資方針上も、当初の期待しうる成長シナリオが破綻、
あるいは大きな疑義が生じたときには躊躇なく損切りをするわけですが、
損切り額の量などでその判断を曲げたくはありません。
そもそもチキンな性格で分散し過ぎな程に分散しているので、
このように達観していられるわけですけどね。
というわけで、シクリカルの影響だけであれば甘んじて受け入れますが、
シナリオ期待が続く限りは放置する方針です。
もちろん、ポートフォリオ全体の状況などを踏まえて、
取捨選択の一環で行動することはあるかもしれませんけどね。
今のところ、いくらでも損が出来そうな翻訳センターの株を抱えておきます(笑)。




■サンセイランディック
決算の精査記事をUPしています。
底地の状況がやや気掛かりでしょうかね。




■トーカイ
決算が開示され株価がどう反応するかなと関心をもっていましたが、
自己株買いが入ったこともあり若干持ち直した感じでしたね。
この株価水準に入るとさすがに自己株買いが入るのだなということと、
薬価改定や介護報酬改定などがあり収益が凹凸しやすい環境とはいえ、
総じて安定的な需要があるビジネスをやっていることからも、
全く面白味はないかもしれませんが、まぁいいのかなと思っています。
ポートフォリオの構成上、下位に成り下がっているのは残念なのですけどね。


■シュッピン
証券会社のレーティングにおける目標株価が1500円と増額されたそうです。
確かに1Qの走りだしは好調ではありましたが、
足元で時計など高額品の動きや弱含みしていることと思います。
インバウンドも減っているようですから、
もちろん計画は超えてくるでしょうが、先行きはそんなに明るくもないかなと考えています。
まぁ私が警戒しているということは、買えば儲かるということなのでしょうけどね(笑)。


5.資産状況

資産の状況は以下の通りです。


20190816_資産残高推移表


またお金減っていますね。


6.雑記

改めて整理をしたいと思いますが、
SNSの発信について色々な事を考えています。

暫定的に場中の取引履歴のツイートはやめました。
元々ベストエフォートで出来るだけリアルタイムにと思って続けていました。
その目的は、自分自身が不必要な取引をしないように
客観視を持たせる意味合いが一番強かったです。
しかしながら、ツイートに頼らずとも、自制出来る環境になっているため、
リアルタイムでのツイートに躍起にならなくてもいいかなと思ったためです。
また、私のツイートは株価形成には全く影響はないのですが、
SNSでは様々な方が見られている可能性があります。
中には企業のIR担当の方等もご覧いただいていることもあり、
不必要に個々の売買を晒すこともあまりいいものではないかなとも思います。




また、この週間の定点観測記事や、月間の記事なども
投資方針上で継続する旨を定めているため、
少なくても今年は続けるつもりでおります。
しかし、これまでの力の入れようからは少し肩の力を抜こうかなと思います。

これも成績が芳しくないからというわけではありません。
ちなみに申し上げておくと、私自身はネタで損したとかいっていますし、
実際お金増えてないのは事実ですが、
自分の身の丈を鑑みると、上出来だと思っています。

この記事も第一には自分の定点観測や振り返りのためにやってきたことですが、
その習慣も身について、「書く事」にそこまで躍起にならなくてもいいのかなーと
思っていることもあります。


特に今は子供の夏休み期間ということもあり、
そういう部分にももっと時間を割きたいとか、色々な背景があります。

いずれにせよ、30年かけて運用するスタンスは変わりませんので、
何かしらの方法や粒度での情報発信はやめるつもりはありませんので、
引き続き、お付き合い頂ければ幸いです。


というわけで、明日は青春18きっぷで家族で日帰り旅行です!


1.パフォーマンス
まるのんPFは年初来で +3.1% となりました。
前週比は ▲0.0% で推移しました。


20190809_パフォーマンス推移表



今週は横ばいです。
週明けには色々被弾する予定ですけどねw


2.全体所感

米中の問題が債権市場や金利に大きく影響を及ぼしたり、
色々と騒がしいわけですが、孫さんのツイートで自省した次第です。




決算シーズンに入っていますが、
この示唆のある言葉を旨に表面上の数値やそれを受けた株価に
惑わされて自分の想定していた事と違うことをするのは控えたいなと思います。

投資判断も自分の期待シナリオに沿っているのか沿っていないのか、
その点をよく見て一喜一憂しないように改めてありたいなと思います。


3.ポートフォリオ

本日時点のポートフォリオ内訳は以下の通りです。

20190809_ポートフォリオ内訳


今週はヤオコーがPFに仲間入りし、現金比率は20%まで下がっています。



保有銘柄の週間騰落は以下の通りです。


20190809_保有銘柄一覧(週間騰落)

あまり週間では動きがなかったようです。


保有銘柄の各指標は以下の通りです。


20190809_保有銘柄一覧(指標)


ヤオコーの評価は色々暫定ですが、PERは17倍と決して安くはないですね。
それでもPFにぶち込んだのでやらかしそうですね(笑)。


4.個別銘柄トピックス

保有銘柄の中で、
個別にトピックスがある銘柄について、コメントを残しています。
なお、株価の動きを踏まえた率直な思いも適宜メモしていきます。


■ステップ
STEPキッズ茅ヶ崎校の募集が始まりましたね。
来春開校ですが、数年で黒字化してくれる想定だと思いますが、
キッズ分野はまだ拡大余地も大きそうですね。


■ソーシャルワイヤー
決算が開示されています。



■東鉄工業
決算が開示されています。



■サンセイランディック
決算が開示されています。
まだ決算精査記事をUP出来ていませんが、概ね順調ではないでしょうか。
あまり四半期単位の進捗見てもしょうがないですからね。
1Qで営業赤字で市場は驚きましたが、
2Qは計画超過とかなってて、もう四半期決算やめたらって感じですね(笑)。
なお、IR照会も行っておりますので、別途記事UP出来れば補足したいと思います。


■翻訳センター
決算が開示されています。
大幅な減益で悶絶ってやつですね。
PTSはストップ安でまだまだ売りたい人が多いようです。
そんなに期待が高かったんですね~株主総会の過疎ぶりをみても、ちょっと意外です。
こちらもIR照会を行っておりますので、
もし記事UP出来れば補足したいと思いますが、
保有比率も低いので記事UPは割愛するかもしれません。


■ヤオコー
決算が開示されています。
四半期では微減益ですが、特に問題はないと思います。
増税後にどの程度落ち込むのでしょうかね。


■日本管理センター
決算が開示されています。



■WDBホールディングス
決算が開示されています。
記事はまだUPしていませんが、順調ではないでしょうかね。
減益がやや嫌気されるでしょうかね。

1Qは連休で営業日が少なかった点が減収要素となっています。
CRO事業で海外の状況はとりあえず最悪期は脱したのでしょうか。
特に懸念のコメントは書かれなくなっていますね。
人材や拠点への投資をしているため、今期は横ばいで着地を想定していますが、
ドコニコがリリースできなくなっていることから、
当初計画予算に対してどのような作用をするのかも注目しています。


■シュッピン
決算が開示されています。
エクセルはUPしていますが、IR照会を残しており、
今日電話できたので、改めてUP出来たらUPしたいと思います。



■トーカイ
決算が開示されています。
普通に増益になっていますね。
株価がかなり売られていたので、どんな減益が出てくるのかと
身構えていたせいか、普通で拍子抜けしました。
自己株買いが同時リリースされており、
さすがに株価対策してきましたね。
あと過去に従業員の不正があったようで、これは残念ですね。


■システムインテグレータ
異常検知プログラムのエイシアがMSのAzureの認定を受けたそうです。
適時開示もされていないので、あまり知られていないでしょうかね。


■ホクリヨウ
決算が開示されています。
赤字決算ですね。
償却費や元々の雛の仕入が集中する計画とのことで、
想定通りと読めますね。


5.資産状況

資産の状況は以下の通りです。


20190809_資産残高推移表


来週は比較的大きく毀損しそうですが、
もう毀損する貯金もないんですけどね。。。。


6.雑記

夏休みも後半戦に突入ですね。
子供に色々な景色や経験を共有して過ごせているのでとても楽しいです。
流石に窓際ではありますが、
もう少し会社に出社して仕事もしないとな、と思っています。



1.パフォーマンス
まるのんPFは年初来で +3.2% となりました。
前週比は ▲2.1% で推移しました。


20190802_パフォーマンス推移表


今週は下落しました。
首の皮一枚の状況でちょっと風が吹けば、飛ばされてしまいます~。


2.全体所感

トランプ大統領が中国に対して再び動きを取り、
米中摩擦が再び意識されるということで、
日本株も下落いたしました。

そういえばしばらくこういうリスクが息を潜めていましたから、
ちょっとこういう動きがあるとあたふたしてしまうものなのですね。
今度はEUに対しても何か動きがあるらしいので、
来週以降も相場は荒れるのかもしれませんね。

足元の決算もいよいよ外需を中心に業績にもブレーキがかかっており、
更にここに増税が来るという事を考えると、
先行きは不安にはなりますね。
私の保有株でも業績はまちまちっていったところですが、
そもそもPERの水準が切り下がっていて、
ただでさえ低かったPER水準は益々下落してきています。
このあと利益の修正が来て、更にPERが下がりという
逆回転がくると株価もまだまだ下がってしまうかもしれませんね。

まぁ企業の姿や期待しているところのシナリオが崩れなければ、
基本的に放置を決め込んでますが、
PFの構成上で、今週も一部対処したように、
売買を慎重にしていきたいと思います。


3.ポートフォリオ

本日時点のポートフォリオ内訳は以下の通りです。

20190802_ポートフォリオ内訳


コンドーテックを売却しています。
企業への見立てが変わったわけではないのですが、
PF全体のバランスと現金比率の兼ね合い、
更に中途半端な比率にとどまっていたので売却判断しました。

また、エイジアは総会前に一部売却をしていましたが、
総会での様子、更に1Qの決算などを踏まえて一部買い戻しをしています。

更に、MCJについて元々1000株まで買おうと思っていたこともあり、
差分の量を決算を見て購入しました。
同社は決算後に出尽くし売りが出ることは有名ではありましたが、
余計な事を考えず成行で買った結果、高値掴みになりました(笑)。

エイジアが保有比率5%手前まできて、
MCJは保有上位となっています。

なお、現金比率は24%でこれは投資方針に照らしてほぼ適正と一致です。
但し、現在のポートフォリオPERは実力よりやや高めになっていると認識しており、
この辺りの事も踏まえて慎重に売買をしていきたいと思います。


保有銘柄の週間騰落は以下の通りです。


20190802_保有銘柄一覧(週間騰落)

保有上位が悲惨な状況です。

アイドマMCは決算を受けた失望、
MCJは決算を受けた出尽くし、
ソーシャルワイヤーは、、、よくわかりません。KPIを嫌気とかですかね。

エイジアは逆に決算を素直に受けて買われており、
これはステップでも同様ですね。


保有銘柄の各指標は以下の通りです。


20190802_保有銘柄一覧(指標)


指標面からはルネサンスと全国保証は低いかなと思います。

ルネサンスは決算をみると確かに好調とは言い切れず
不透明感は有しているものの、PER10倍割れますかね、って印象です。
全国保証は相変わらず堅い予想で、本日開示の1Qの好調です。
ただ、今後、雇用情勢が一部停滞してくるとみられ、
これにより与信費用の増加がみられるかもしれず、
この辺りの警戒感ですかね。


4.個別銘柄トピックス

保有銘柄の中で、
個別にトピックスがある銘柄について、コメントを残しています。
なお、株価の動きを踏まえた率直な思いも適宜メモしていきます。


■アイドマMC
決算が開示されています。



そういえば、配当方針の変更ってどういう経緯なんですかね。
某社からのプレッシャーなどがあったということでいいんでしょうか(笑)。


■MCJ
決算が開示されています。
場中の決算で、内容は堅調ですが、株価は失望です。
某掲示板等の反応をみていると、信用取り組みが悪く、
出尽くし売りがでやすいし、毎回そうだよねということで、
そんな声を完全にスルーして後場寄り付きの成り行き買いで、
残分の取得をえいやーで進めました。
もちろん、高値掴みですけどね(笑)。


■ソーシャルワイヤー
月次KPIが開示されています。
総会の時にも言及がありましたが、単価上昇が一旦止まりましたね。
今後、リピーターも含めて全体が付加価値の高いプランで
リリースをしていくれることを継続してくれるかが大事です。
配信数も相変わらず伸長が止まっているようにみえますが、
色々策を講じている中ですから、法人営業などを活かして、
広告市場に向けた対応で成長していけるといいですね。
またクロスコープも特にシンガポール等がなかなか改善してきませんね。
新橋の動向も気になりますし、どうなりますかね。。。

ところで月末恒例の社長コメントが更新されていません。
何かあったでしょうかね。。。
毎月コンスタントに月末更新されていたので心配です。


■オリエンタルコンサルタンツHD
自己株式の取得状況のリリースが出ています。
約2.5か月で28,300株です。
来年5月中旬まで1年間の上限は15万株ですから、
取得進捗としては20%弱です。
平準化してみると若干緩やかな取得状況でしょうか。

この期間での取得単価は1,950円位ですね。
当初設定している枠は360万円/15万株ですから単価は2,400円です。

ちなみに私の今の取得単価は1,953円ですからほぼこの自己株買いと
同じ水準ということになります。
だからなんだって話ですけどね(笑)。


■エイジア
決算が開示されています。



私は単なる買い戻しなのですが、
結構底堅い株価形成しているようですね。


■サンセイランディック
底地くんがゆるキャラグランプリに出場するとのリリースがありました。
まったりしていますよね~(笑)。
地代のカバンをかけていて普通の人がみると???になりそうですけどね。
でも結構投票されているんですね。


■ルネサンス
決算が開示されています。
IRへも照会も追記しています。



株価は随分弱いですね。
まぁ各所で課題もあるのも事実ではありますが、
そんなに悲観する状況でしょうかね。


■丸和運輸機関
決算が開示されています。
まだ決算精査記事をUP出来ていませんが、
好調な決算ですね。特に問題はないと思います。
株式分割が期待されていたかもしれませんが、
今の所、ありませんでしたね。


■全国保証
決算が開示されています。
5分で決算説明資料を斜め読みすれば、
好調ということがすぐにわかりますね。
ただ、一部メーカー系などで雇用情勢が
やや悪化しているようですので、今後の代位弁済の動向には
少し目を向けておいてもいいかもしれませんね。
まぁごく軽微だとは思いますけどね。
前受収益の積み上がりも順調ですし、
求償債権の回収もきちんと進捗しているようで、問題ないと思います。


■日本管理センター
外国人向け物件紹介サイトへの掲載についてリリースです。 → リンク

高齢者と外国人は会社として特に借りにくい契約者ということで、
その部分への対応を検討しているということでしたが
外国人にはあまり今まで姿がみえなかったのが実情です。
今回、他社のプラットフォームに掲載し、
そこでの斡旋やその後のサポートを行うようですね。
業績への寄与はほぼないと思いますが、
今後こういうスキームがひとつのチャネルになっていくといいですね。


5.資産状況

資産の状況は以下の通りです。


20190802_資産残高推移表



はい、相変わらず低い推移ですね。



6.雑記


わけあって、青春18きっぷがあと5回分手元に残っています。

1人旅に出るか、家族でもう一度どこか旅行に出るか検討しています。
といっても既に夏休みの予定も過密ダイヤになっており、
ここに長い期間の予定を入れられないのでよくて1泊ですが、
さてどこにいこうかなとウキウキしています。

関東からだと東海道、中央、房総、常磐、東北、上越で
どの方面にするかをまず決めないとなりませんね。

週末も銘柄分析でなく、旅行先を検討することになりそうです。



1.パフォーマンス
まるのんPFは年初来で +5.2% となりました。
前月比は +1.5% で推移しました。


20190731_パフォーマンス推移表(月間)



2.全体所感

今月も比較的マイルドな1か月だったでしょうか。
一部のテーマ性を有した銘柄や個人投資家に注目している中小型株が
相変わらず強い動きをみせているように思います。

企業業績は省力化などに取り組むSierなどが特に強く、
内需の企業においても例えば外食などでも前期に人手不足などの課題に対して、
適切に対応できているところは足元回復基調もみられます。

ただ、外需の企業はやはり相応の減益が出てきており、
シクリカルな企業は中短期的にはより選別する視点が求められそうですね。

私の保有銘柄でもまちまちですが、
きちんと自分の期待するメインシナリオからずれていないかだけは
注意をしていかないとなりません。
それは足元の業績やそれに過剰に反映する株価におののくことなく、
やっていきたいなと思います。


3.銘柄に対する所感

各銘柄の月間パフォーマンスは以下の表の通りです。

20190731_保有銘柄一覧(月間騰落)


株価は上位銘柄はぼちぼちといったところで、
一部の銘柄の下落が大きく足を引っ張っていますね。


4.運用来パフォーマンスについて

20190731_運用来推移





まるのんPFは運用来(2014年1月基点)で+213.0%となりました。
同期間のTOPIXが+120.2%となっています。



5.ポートフォリオ構成について


前月末と今月末のポートフォリオ構成の変化です。


◆月初のポートフォリオ
20190628_ポートフォリオ内訳


◆月末のポートフォリオ
20190731_ポートフォリオ内訳

特に変化はないですね。


7月月間の売買は以下の通りです。


■買い
取引なし


■売り
取引なし


月内でみると株価はそれなりに騰落を繰り返しているので、
もう少し機動的に売買してもよいのですが、
今月はいくつか出していた注文も約定せずで終わりました。



なお、資産の状況及びポートフォリオの各指標については、
それぞれ以下の通りです。


20190731_資産残高推移表


20190731_保有銘柄一覧(指標)




5.さいごに


投資へのモチベーションが下がっているわけではないのですが、
考えてみると元々言動もそこまで高くありませんでした。
特別な会計知識や小難しい論理もよくわかりませんし、
それをあまり深くわかろうともしていません。

このような姿勢に対して、上昇志向がなくてけしからんとか、
成長しないよね、と思われてしまう点もあるのですが、
元々私は投資においても、出し抜いた成果や崇められるような実績を
出していきたいとも思っていません。

ただ、投資を通して人との接点をもったり、
何かを共有したりしながらプロセスを楽しみたいと思っています。
そんな中で、TOPIXをなんとか少しだけ上回れれば御の字ですし、
自分の掲げた目標に沿っていければいいなと思っています。

今月も敏腕投資家の抜きんでた実績を目にすることと思いますが、
そんなときに焦ることなく、これまでのぺ―スを歩んでいければいいと思います。



1.パフォーマンス
まるのんPFは年初来で +5.3% となりました。
前週比は +0.3% で推移しました。


20190726_パフォーマンス推移表


ほぼ横ばいです。
今週は旅行中でしたから、ほぼ相場を見ていませんでした。
終わってみて、フーンという感じです。



2.全体所感

SNSをみていると、今週も好調な相場だったような印象ですが、
指数を見ていると、そこまで強いわけでもないんですね。
まぁSNSの株クラの皆様は優秀な方ばかりなので麻痺してしまいますね。
私は一般庶民としてTOPIXとほぼ同推移で、
なんとなく自分自身も納得してしまうところです。

本来はもっと上昇志向をもっていかねばならないのでしょうが、
上を見るのではなく、自分が求めるリスクリターンに照らして、
感覚的なものであってもそれを大事にしていくことが大切だと思っています。

3月期決算の1Q決算が出始めています。
日産のように特異的なものを除いても、
安川電機や日本電産などシクリカル的な会社の足元の数値は
決してよくはないようです。一方で、日本電産の会見などからは暗い感じはなく、
半導体などをみていてもあくまで雰囲気ですが、転換しているような気配もあるようです。

日経平均EPSも今日もやや上昇しています。
もちろん、これから決算本格化していく中で、
どうEPSが変わるのかもみていきたいと思います。

それか北朝鮮がまだ弾道ミサイル発射したようですが、
ちょっと前であれば、それで日本株が大きく売られるなんて光景もありましたが、
そういえばこういう事に反応しなくなりましたね。
なんというか、やっぱり雰囲気で短期的な株価は形成されているのだなと感じます。



3.ポートフォリオ

本日時点のポートフォリオ内訳は以下の通りです。

20190726_ポートフォリオ内訳


特に先週から大きく変化はありません。



保有銘柄の週間騰落は以下の通りです。


20190726_保有銘柄一覧(週間騰落)


今週もおとなしいですが、ソーシャルワイヤーは反社チェック関連とか言われて
株価は上昇したようですが、これは業績寄与も限定的ですし、
一過性の出来事だと思います。

Hameeは相変わらず冴えない動きが続いていますね。
こちらは総会にも出てきたので、改めて機会があれば記事にUPしたいと思います。


保有銘柄の各指標は以下の通りです。


20190726_保有銘柄一覧(指標)


特にこれまでの傾向と変わる点はありません。



4.個別銘柄トピックス

保有銘柄の中で、
個別にトピックスがある銘柄について、コメントを残しています。
なお、株価の動きを踏まえた率直な思いも適宜メモしていきます。


■ステップ
3Q決算が開示されています。
順調ですね。
いや、むしろもっと投資した方がいいんじゃないかと思います。
別途、決算精査記事をUPしたいと思います。


■ソーシャルワイヤー
反社チェックとか仙台ネタなどいくつかリリースが出ていますが、
採用強化に向けた施策がリリースされています。
直接採用サイトからの申し込みで20万贈呈されるそうです。

転職サイトからの流入は対象外ですので、
実質的に採用コストの一部を還元するものですね。
私の会社では新卒1人100万程度の採用費を支出しているようで、
その感覚からすればだいぶ格安だと思います。
そもそも直接採用サイトから流入してくるケースって
どの程度あるんですかね。
余程知名度のある会社か、特徴的な施策を有する会社ならともかく、
そういうわけでもありません。
ぜひ、自社の広報・広告の力を使い、周知して認知度をあげてもらいたいですね。


■イオンディライト
株主総会に出席しました。
別途記事にしたいと思います。




■Hamee
株主総会に出席しました。
別途記事にしたいと思います。




■トーカイ
新規事業を司る事業開発本部の本部長は今道氏が担われていましたが、
臼井氏に代わるようです。
この件でIR電話しており、週明けに諸々確認いたします。


5.資産状況

資産の状況は以下の通りです。


20190726_資産残高推移表


今週もTOPIXとお友達ですね。


6.雑記

今週は青春18きっぷを使い、家族で大阪に行きました。
途中イオンディライトの総会に出ました。
また帰路で小田原に立ち寄り、Hameeの総会にも出ました。

子供にとてもよい機会を与えられたので、
子育てしている親の立場からもこの旅行の内容を別途、記事にてご紹介したいと思います。





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